CPO（光电共封装）看法1月21日早盘崇强势，板块中通富微电涨停并创历史新，涨停的还有华天科技、沃格光电、可川科技。此外，罗博特科大涨1，联特科技、本川智能、华懋科技、长电科技大涨5。
贵府示，CPO是种新式的光电集成封装时间，它破了传统光模块与电芯片的立封装时势，将光引擎（光模块的中枢部分）和交换机ASIC芯片径直封装在同个基板上。
之是以CPO时间受到阛阓越来越多的趣味，在于AI的发展，对数据传输的带宽需求越来越，传统光模块的“线缆+贯穿器”架构在某些场景下（比如数据中心）已法恬逸需求，而CPO通过共封装时间措置了这问题，是下代速光通讯的中枢案，比如8G、1.6T等光模块。
天风证券默示，行业共鸣越来越觉得CPO是势承袭而非可选时间。盘问已从质疑是否需要CPO转向措置实现挑战，包括集成模子、抑遏架构和运营准备。
8G、1.6T光模块快速放量？湘西罐体保温工程
在机构看来，跟着AI数据中心的快速发展，光模块算作数据中心里面互连和数据中心相互贯穿的中枢部件，有望保抓抓续增长。
字据LightCounting的预测，公共以太网光模块阛阓限制有望抓续快速增长，226年将同比增长35至189亿好意思元，227-23年增速将保管在双位数以上，23年有望冲破35亿好意思元。主要增长能源是AI基础方法建造对以太网交换机和速光模块的强盛需求，以及光互连时间在AI scale-up（种系统彭胀战术，指通过增强单个计算节点的硬件资源来普及能）蚁麇集的运用广。
改日8G/1.6T等速光模块的需求有望迟缓占据阛阓主地位。跟着AI时间的快速发展，光模块正加快向速度演进，向8G/1.6T等速度发展。字据LightCounting预测，226年8G和1.6T光模块将迎来快速放量，管道保温施工算计23年8G和1.6T以太网光模块的全体阛阓限制将过22亿好意思元。
CPO阛阓收入将速增长
国盛证券默示，光模块行业正迎来“量价皆增”发展地点。这气候源于供需两头的多重成分共振：需求侧，公共云厂商成本开补助续上修，算力建造需求隆盛；供给侧，时间迭代加快，头部厂商积扩产恬逸增长需求。跟着公共算力投资限制不扩大、时间迭代抓续加快，光通讯产业链将保管景气度。
这也带动了阛阓对CPO阛阓的讲究预期。字据Yole的预测，CPO将从8G/1.6T端口起步，224～225年进入商用阶段，227年公共端口销量或达45万片，233年阛阓收入有望达26亿好意思元（222～233年CAGR为46）。
CPO看法涨幅TOP2
进入226年，CPO看法也抓续受到阛阓关爱，适度1月21日早盘收盘，可川科技高涨过6，通富微电、长电科技、罗博特科高涨过4。
联系人：何经理看法板块涨幅前2个股中，不少个股已被杠杆资金积筹。通富微电226年以来被杠杆资金融资净买入7.73亿元。点燃通讯、长电科技、紫光股份、亨通光电、罗博特科被融资净买入过3亿元。
这2股中，部分个股机构预测的225年龄迹也增长明，炬光科技增幅达112.1，沃格光电、通富微电也居前。
瞻望226年，兴业证券默示，国际算力有望进入“空中加油”新阶段。从226年国际算力光模块订单率领、英伟达GPU在手订单以及北好意思CSP厂商成本开支率领来看，算力基础方法参加节律仍未放缓，在往时三年增长基础上有望实现增速普及。光模块及配套产业链或存在预期差，Blackwell动数据中心进入“加快终了期”，Rubin进展顺利，1.6T光模块226年有望成为主力需求，龙头公司226年龄迹有望保管增长。
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